Análisis Capital Riesgo 2025
PRINCIPALES INVERSIONES BUYOUTS EN 2025
Continuación
% ADQUIRIDO (% ALCANZADO)
DEAL VALUE (EN €M)
SECTOR
EMPRESA
INVERSOR
TIPO
ASESORES
VF: BBVA VL: Garrigues CF: Altamar Advisory Partners CL: Pérez-Llorca DD: PwC DDComercial_: LEK Consulting DDESG: AXA Climate DDTécnica: Hill Seguros: Howden VF/L: KPMG CL: Herbert Smith Freehills Kramer Neural F/L: Deloitte Financiación: Tresmares Capital
Alimentación/ Bebidas/ Alimentación animal
Tikehau Capital Queka Real Partners
Juan Navarro García (JNG)
70% 30%
Unos 100 SBO
Sanitario/Salud/ Clínica/Hospitales/ Geriátricos
Mentalia Neural
Península Capital
p. mayoritaria
Unos 100 LBO / Build up
Hyperion Fund Corporación Financiera Azuaga Hyperion Fund Corporación Financiera Azuaga
VF: Socios Financieros VL: Uría Menéndez CF: Singular Bank CL: Garrigues/Ontier DD: Álvarez & Marsal
100%
Aeronáutica/ Aviación/Aerolíneas Gestair
100 SBO
VF: EY/iCorporate/Livingstone Partners VL: EY CF: Singular Bank CL: Perez-Llorca/Garrigues/Ontier DDF: Alvarez & Marsal
p. mayoritaria
Aeronáutica/ Aviación/Aerolíneas
Brok-air ATS Aviation
Unos 100 LBO
VL: Cuatrecasas CL: Kirkland & Ellis/Pérez-Llorca
P10
100%
Financiero/Seguros Qualitas Equity Funds
Unos 88 LBO
Oakley Capital (Oakley Origin Fund II) GPF Partners Jesús Ballvé
p. mayoritaria p. minoritaria significativa
VL: Uría Menéndez CF/Fiscal: EY CL: A&O Shearman DDF: EY
Deportes/Clubes/ Gimnasios
NOX
Conf.
SBO
Nazca Capital (a través de Nazca Aeroespacio y Defensa Innvierte I FCR)
VL: Garrigues CF: Agnia Capital/Grant Thornton CL: Uría Menéndez DDF/Fiscal: KPMG DDComercial: Oliver Wyman
100%
IT/Telecom/Internet Teltronic
75,5 LBO
Fuente: Capital & Corporate
cant por Investindustrial. El deal, ejecutado a través de su octavo fondo de private equity, ha contado con financiación aportada por Pemberton, especialmente activo en la finan- ciación de LBOs en este 2025. También PHI Industrial ha firmado otro de los grandes SBOs del año a través de un nuevo fondo de continuación para apo- yar a la sevillana BlueSun , propiedad de su fondo PHI Fund II. A través de PHI Continuation Fund I, gestionado por la ges- tora liderada por Alexander Wit con el respaldo de Hollyport Capital y Kline Hill Partners, y dotado de €287M, la firma seguirá impulsando el crecimiento del negocio en su próxi- mo ciclo de propiedad y tendrá €61M en nuevo capital para ejecutar una atractiva estrategia de M&A en Europa. Otra gestora, Portobello Capital , ha lanzado un fondo de conti- nuación para seguir impulsando el crecimiento de una de sus grandes participadas: el grupo de servicios Serveo a través de un nuevo fondo de secundario con el apoyo de Goldman Sachs como principal LP. El vehículo cuenta con un tamaño de unos €315M, de los que cerca de €225M corresponden a la
MMF), el fondo dedicado a oportunidades de mercado me- dio de PAI Partners. También Mubadala Capital ha compra- do la tecnológica Babel por más de €300M, dando salida a Aurica Capital. La gestora española, además, ha salido de Samy Alliance, junto a Inveready y Jaguar Path. El deal per- mite valorar a la compañía en unos €300M, deuda incluida, y supone la continuidad del equipo fundador y directivo de Samy Alliance, liderado por Juan Sánchez-Herrera, Patricia Ratia García-Oliveros y Marta Nicolás, que reinvierten par- cialmente para mantenerse en el accionariado con un por- centaje minoritario. En el marco de la operación, Tikehau Capital ha estructurado y garantizado un paquete de finan- ciación de aproximadamente €150M para apoyar a Bridge- point en el aumento de su participación en Samy Alliance y acelerar su nueva etapa de crecimiento. Tras ellas, la com- pra de Mapal Software por Eurazeo (hasta ahora en manos de PSG Equity) por €300M; la adquisición de Metrodora -a Magnum- por parte de Charterhouse Capital Partners por unos €270M; y la toma de control de la heladera Grupo Ala-
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