Análisis Fusiones & Adquisiciones 2025
SECTOR INFRAESTRUCTURAS
% ADQUIRIDO (% ALCANZADO)
DEAL VALUE (EN €M)
EMPRESA
COMPRADOR VENDEDOR
ASESORES
Unión Vial Río Pamplonita Desarrollo Vial al Mar Concesionaria Vial Unión del Sur
Actis Long Life Infrastructure Fund 2
1.350 (deuda incluida)
Sacyr
100%
5,06% (48,29%)
Highway 407 ETR Ferrovial
AtkinsRéalis
1.340
VF: Bank of America/Deloitte VL: Uría Menéndez/Deloitte CF: GBS Finance/BNP Paribas/Jefferies CL: Linklaters/Freshfields DDF/L/Fiscal/Laboral/IT/Cyber: KPMG Estructuración Fiscal/SPA: KPMG
Saba
Interparking
CriteriaCaixa
99,52%
Unos 1.300
Ferrovial Macquarie Capital
VF: Crédit Agricole/Solomon Partners VL: A&O Shearman CF: Santander Corporate & Investment Banking VF: Mediobanca VL: Herbert Smith Freehills/Squire Patton Boggs CF: Greenhill CL: Pérez-Llorca
AGS Airports Holdings (AGS)
Avialliance UK
100%
1.080
Eysa Group
Tikehau Capital
HIG Capital
100%
600
DDF: Alvarez & Marsal DDComercial: Kearney DDESG: Holtara Seguros: Howden
FGP Topco (la matriz de Heathrow Airport Holdings)
Ardian
Ferrovial
5,25%
550
CF: Santander
Casa Grande de Cartagena
Ferrovial
Bolsa
0,8%
276
Swiss Life Asset Managers (a través Swiss Life Funds (LUX) Global Infrastructure Opportunities IV, Swiss Life Funds (LUX) Privado Infrastructure, y Swiss Life Investment Foundation Infrastructure Global ESG)
VF: Jefferies/Deloitte VL: Deloitte CF/Financiación: DC Advisory
Itínere Infraestructuras
12,6%
239,4
Túnels de Barcelona (Vallvidrera) i Cadí
49,99% (100%)
VL: Linklaters CL: A&O Shearman
Abertis
Crédit Agricole
200
Crédit Agricole Assurances AXA IM Alts
Autopista de Las Landas (A-63)
Abertis
51,2%
Conf.
Fuente: Capital & Corporate
Airports Holdings (AGS), propietaria de los aeropuertos británi- cos de Aberdeen, Glasgow y Southampton, a Avialliance UK; y ha completado su salida del Aeropuerto de Heathrow Airport Holdings al traspasar a Ardian el 5,25% de FGP, la sociedad gestora del aeropuerto londinense, que mantenía por €550M. Completan la lista de operaciones protagonizadas por Ferrovial un movimiento sobre su accionariado. En concreto, el grupo patrimonial Casa Grande de Cartagena ha colocado en Bolsa un 0,8% del grupo español valorado en unos €276M. Otro de los deals más relevantes del ejercicio tiene como pro- tagonista a Saba , el gestor español de aparcamientos. Criteria-
Caixa ha vendido una participación mayoritaria en la catalana a la belga Interparking, participada por AG Insurance y la ges- tora de fondos APG. El holding de la Fundación LaCaixa hasta ahora propietario del 99,52% de las acciones de la compañía, monetizará parte de su inversión en Saba en efectivo y recibirá una parte en acciones para controlar el 18% de Interparking a través de su cartera de capital privado. El deal valora al grupo español en unos €1.300M, lo que generará para CriteriaCaixa importantes plusvalías, cuyo volumen no se ha hecho público. También en el segmento de aparcamientos está Eysa Group . Tikehau Capital se llevó el gato al agua en la puja por el líder
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